Muitas boas ideais de negócios, por mais que sejam inovadoras, não conseguem sair do papel. Geralmente, isso ocorre porque é preciso, já nos primeiros momentos, de um capital inicial e de recursos financeiros para desenvolver o projeto.
No entanto, existem as rodadas de investimentos, que buscam por negócios inovadores e oferecem diversos benefícios para as startups, que vão além dos recursos financeiros necessários em todas as etapas de amadurecimento do empreendimento.
Se você quer saber o que é e como funciona a rodada de investimentos, então este artigo é para você. Confina o conteúdo e entenda.
O que é uma rodada de investimentos
Rodada de investimentos é o processo de captação de recursos (fundrasing) de uma startup, para o desenvolvimento e crescimento contínuo de suas operações em uma larga escala. Ou seja, para que uma ideia de negócio inovador seja testada, implementada e escalonada, ela precisará captar recursos de investidores para o desenvolvimento do seu projeto.
Muitas startups, em um estágio inicial do negócio, não têm as respostas para as questões que colocam em dúvida o potencial de crescimento da solução ofertada. Portanto, já nos primeiros momentos, é preciso investir capital para testar a aceitação do produto, definir quais serão os canais de aquisição de clientes, como será a abordagem de vendas, entre outras questões.
Para tanto, as startups buscam investimentos, que são realizados em estágios e conforme o grau de maturidade da startup e a finalidade do capital para superar os desafios em cada fase de crescimento do negócio. Após concluir as fases das rodadas de investimentos, o próximo passo é abrir o capital e vender ações para o público.
Fazer todo o processo de captação de investimentos, em seus diferentes estágios, é mais complexo do que parece, e é sobre isso que falaremos a seguir.
Como funciona a rodada de investimentos
Cada startup tem o seu desenvolvimento de maneira diferente, e as rodadas de investimentos acompanham o estágio de cada uma. Logo, cada etapa pode ser diferente de um empreendimento para o outro.
No geral, o primeiro passo é validar a ideia junto aos investidores e deixar claro o que está sendo ofertado. Após a startup expor suas projeções, explicar ao investidor qual é o plano de evolução para cada etapa do negócio e mostrar como o dinheiro investido será utilizado, chega o momento de apresentar as projeções a curto e longo prazo.
Conforme a startup cresce, novas rodas serão realizadas e conquistadas conforme os resultados obtidos e as novas necessidades do negócio. A dúvida que surge nesse momento é: o que os investidores ou venture capitalists avaliam antes de realizarem o investimento inicial? Veja, a seguir!
O que os investidores avaliam antes de investir
Os investidores avaliam diversos aspectos do negócio para decidirem se injetarão recursos ou não no empreendimento — o objetivo é definir se o projeto é rentável antes de aplicar dinheiro na startup.
A primeira etapa da avaliação é feito por um membro do comitê de investimentos que realizou o primeiro contato com o negócio. As etapas posteriores já são avaliadas por um indivíduo que tem conhecimento e expertise na área de atuação da startup. Alguns dos pontos a serem avaliados pelo comitê são: o modelo de negócios apresentado, o grau de concorrência, o tamanho do mercado e os tipos de rodadas de investimentos.
Tipos de rodadas de investimentos
Agora que já está mais nítido o que é e como é feita a avaliação de uma startup para captar recursos e conquistar investidores, é importante saber quais são os tipos e as etapas que compõem a rodada de investimentos. Acompanhe!
Investimento-anjo
Esse tipo de investimento é realizado, geralmente, por um grupo de pessoas físicas e com capital próprio, oferecendo um recurso e agregando valor ao empreendimento por meio de suas experiências, expertises e redes de contatos.
Pré Seed
Esse é o estágio inicial da rodada, e é feito para testar a validade do produto no mercado (Market Product Value ). O Pré Seed, ou Capital Semente, é focado em captar recursos para os primeiros momentos de vida da startup. A ideia é testar o valor no mercado e direcionar recursos para a sua melhoria — geralmente são investidos em torno de R$100.000,00 a R$700.000,00.
Seed
Rodada seed ou capital semente são realizadas quando a startup já tem a validação do produto, está apta a realizar a adequação do item ao mercado, tem uma persona definida e um processo de vendas e de marketing estabelecidos — ou seja, trata-se de um estágio de maturidade do negócio mais avançado. Os investimentos nesse estágio variam entre 1 a 5 milhões de reais.
Series A
Com uma sintonia entre mercado, produto, vendas e marketing estabelecia e validada, esse estágio da rodada de investimentos foca na otimização da base de usuários e em criar uma diversificação da oferta de produtos e serviços.
Esse é o momento de testar e inserir o produto em diferentes mercados. Além disso, a startup deve fazer projeções de longo prazo e definição de lucros, onde os valores investidos variam entre R$5.000.000,00 e R$40.000.000,00.
Series B
Essa etapa da rodada faz com que a startup conquiste novos mercados, otimize seus processos, adquira outras empresas e garanta novas contratações. É quando os investidores se propõem a escalar o negócio, e os valores investidos nessa etapa costumam ser superiores a R$30.000.000,00.
Series C
Para os empreendimentos que alcançam essa etapa, é garantido um investimento robusto capaz de conquistar mercados internacionais e a definitiva aquisição de novas companhias. Nesse momento, os investidores visam conquistar o dobro do que foi investido — startups já conquistaram um investimento de R$120.000.000,00 nesse estágio.
Diferença entre rodada de investimentos e empréstimo
Após entendermos como funciona a rodada de investimentos, é fundamental compreender a diferença entre ela e o tradicional empréstimo. No segundo modelo, uma instituição financeira empresta uma quantia de dinheiro e a conversão é feita em cotas. As garantias cobradas pelo que foi emprestado são feitas em ativos imobilizados, recebíveis, estoques, entre outros.
Já nas rodas de investimentos, as startups vendem parte de suas cotas que serão, futuramente, revertidas em ações da empresa — além do aporte financeiro, os investidores contribuem com conhecimento, rede de conexões e networking.
As rodadas de investimentos são uma alternativa extremamente eficiente de empreendedores e investidores fomentarem o crescimento e a inovação com ganhos para ambas as partes. Estar preparado para dar os primeiros passos e apresentar boas propostas é fundamental para o crescimento de um negócio.
Restou alguma dúvida sobre a rodada de investimentos? Se sim, você pode abrir um tópico na Comunidade Maker e conte conosco para respondê-la.
